한국금융투자협회(회장 서유석)는 11월 10일(금) 「2023년 10월 장외채권시장 동향」을 발표했다.

(금리) ‘23.10월 국내 금리는 금통위에서 예상에 부합하게 금리가 동결되었으나 미국의 양호한 고용·경제지표 등의 영향으로 통화긴축 기조상 고금리가 지속될 것이라는 예상으로 큰 폭 상승 마감되었다.

월초 추석연휴 동안 미 채권시장의 금리상승세 영향으로 급등세로 출발한 이후, 이스라엘-하마스간 전쟁 발발에 따른 안전자산 선호로 크게 하락한 후 예상을 상회한 미국 9월 CPI(전년동월대비 3.7% 상승) 및 양호한 미국 9월 소매판매 지표의 영향으로 금리는 다시 상승 전환하였고,

중순이후 금통위에서 예상대로 금리가 동결*되었으나 향후 물가경로의 불확실성이 강조되어 금리동결 장기화 전망이 증가하였으며, 미 주요 투자자의 국채매도포지션 청산 소식과 예상을 상회한 미 9월 주택지표 영향으로 등락을 이어가면서 금리는 상승 마감하였다.

    * 금통위(10.19) 금리 동결(3.50%)

(발행) 10월 채권 발행규모는 국채, 통안증권, 금융채, 회사채 등이 감소하면서 전월대비 7.36조원 감소(75.4조원 → 68.1조원), 발행잔액은 국채, 특수채, 금융채, ABS 등의 순발행이 4.8조원 증가하면서 2,719.9조원을 기록하였다.

회사채 발행은 금리 상승 영향 등으로 전월대비 3.4조원 감소한 4.7조원 기록하였고, 크레딧 스프레드는 확대되었다.

(ESG 채권 발행) 10월 ESG 채권발행은 공공 기관들의 발행 수요가 지속된 가운데 전월대비 1.6조원 감소한 5조 3,808억원 발행되었다.

(수요예측) 10월 회사채 수요예측 금액은 총 35건 2조 3,550억원으로 전년동월(1조 6,060억원)대비 7,490억원 증가하였다.

수요예측 전체 참여금액은 9조 1,014억원으로 전년동월(1조 5,230억원)대비 7조 5,784억원 증가하였고, 참여율(수요예측 참여금액/수요예측금액)은 386.5%로 전년동월(94.8%)대비 291.7%p 증가하였다.

수요예측 미매각은 A등급에서 1건 미매각이 발생하여 미매각율(미매각금액/전체 발행금액)은 0.5%를 기록하였다.

(유통) 10월 장외 채권거래량은 채권금리 상승 영향 등으로 전월대비 39.5조원 감소한 304.9조원 기록했으며, 일평균 거래량은 전월대비 2.1조원 감소한 16.0조원 기록하였다.

10월중 개인은 국채, 기타금융채(여전채), 회사채 등에 대한 투자수요를 나타내며 3.0조원 순매수하였다.

10월중 외국인은 재정거래 유인이 유지된 영향 등으로 국채 3.5조원, 통안증권 0.7조원 등 총 5.1조원 순매수했고,

국내 채권보유 잔고*는 전월말(242.4조원)대비 0.8조원 감소하여 241.6조원 기록하였다.

    * 보유잔고는 만기상환분 반영금액(출처 : 금융감독원)

(CD시장) 10월말 기준 CD수익률은 MMF 자금 수요 감소와 금통위의 기준금리 동결 지속 등으로 전월대비 1bp 하락한 3.82% 기록하였다.

(QIB시장) 10월 중 QIB채권 신규 등록은 7건, 2조 2,507억원 기록하였으며, 제도도입(’12.7월) 이후 ‘23.10월말까지 총 381개 종목 약 151.7조원의 QIB채권이 등록되었다.

10월, 미국의 양호한 고용·경제지표 영향으로 금리 큰 폭 상승, 회사채 발행 큰 폭 감소

금융투자협회, 2023년 10월 장외채권시장 동향

2023년 10월 장외채권시장 동향 세부내용

금리 동향

□ ‘23.10월 국내 채권금리는 금통위에서 예상에 부합하게 금리가 동결되었으나 미국의 양호한 고용·경제지표 등의 영향으로 통화긴축 기조상 고금리가 지속될 것이라는 예상으로 큰 폭 상승 마감

 ○ 월초 추석연휴 동안 미 채권시장의 금리상승세 영향으로 급등세로 출발한 이후, 이스라엘-하마스간 전쟁 발발에 따른 안전자산 선호로 크게 하락한 후 예상을 상회한 미국 9월 CPI(전년동월대비 3.7% 상승) 및 양호한 미국 9월 소매판매 지표의 영향으로 금리는 다시 상승 전환

 ○ 중순이후 금통위에서 예상대로 금리가 동결*되었으나 향후 물가경로의 불확실성이 강조되어 금리동결 장기화 전망이 증가하였으며, 미 주요 투자자의 국채매도포지션 청산 소식과 예상을 상회한 미 9월 주택지표 영향으로 등락을 이어가면서 금리는 상승 마감

* 금통위(10.19) 금리 동결(3.50%)

                        [‘23.10월말 국고채 금리]

 (단위 : %, bp)

출처 : 금융투자협회(채권정보센터), 해외금리는 코스콤 CHECK